約瑟芬·坎博、伊恩·史密斯和吉姆·皮卡德
2021 年 12 月 2 日
英國最大的長期儲蓄提供者已敦促大臣們改革仍然適用于英國的歐盟償付能力規(guī)則，以幫助其釋放高達 500 億英鎊的投資，以振興經(jīng)濟、促進基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并實現(xiàn)氣候變化承諾。
擁有 3000 億英鎊管理資產(chǎn)和 1300 萬客戶的富時 100 人壽保險公司鳳凰集團在上周由首相、財政大臣和其他大臣主辦的活動中提出了呼吁。
菲尼克斯表示，正確的監(jiān)管和政策變化可以使其能夠在非流動性和可持續(xù)資產(chǎn)上投資 400 億至 500 億英鎊，以加快政府振興貧困地區(qū)的“升級”計劃及其經(jīng)濟脫碳舉措。
“從可持續(xù)發(fā)展的角度來看，有一個巨大的機會和必要性，可以從保險公司和資產(chǎn)管理公司那里獲得更多私營部門的資本，用于支持向零凈值的轉(zhuǎn)變和升級議程的長期基礎(chǔ)設(shè)施，”首席執(zhí)行官安迪·布里格斯 (Andy Briggs)鳳凰集團高管告訴英國《金融時報》。
8 月，鮑里斯·約翰遜 (Boris Johnson) 和里?！ぬK納克 (Rishi Sunak) 向最大的機構(gòu)基金發(fā)起挑戰(zhàn)，投資數(shù)千億英鎊，通過對基礎(chǔ)設(shè)施、綠色經(jīng)濟和創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)的投資來幫助推動英國的復(fù)蘇。
作為回應(yīng)，鳳凰城承諾在五年內(nèi)將其年金支持基金中的 200 億英鎊投資于非流動性和可持續(xù)投資。
該集團表示，通過監(jiān)管改革，它還可以將其 2600 億英鎊的非年金資產(chǎn)中的 10% 投資于類似的非流動性和可持續(xù)資產(chǎn)。
鳳凰城也在敦促政府采取公私合作的舉措?！斑@可能包括對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的首次損失貸款和擔(dān)保，”布里格斯說。
但它表示要完全釋放其擬議的 400 億至 500 億英鎊的投資，它需要改變償付能力規(guī)則。
人壽保險公司使用責(zé)任匹配來確保他們不會用光支付養(yǎng)老金領(lǐng)取者的錢。但根據(jù)歐盟的償付能力 II 規(guī)則，他們因在所謂的匹配調(diào)整投資組合中使用某些非流動資產(chǎn)而受到處罰，因為它們被認(rèn)為風(fēng)險太大。
英國目前正在決定在英國脫歐后對該制度進行修改。英國央行行長安德魯·貝利 (Andrew Bailey) 周三在一次演講中表示，他是一個“樂觀主義者”，認(rèn)為可以對規(guī)則進行改革，但不會以威脅客戶保護的方式進行改革。
Briggs 說：“償付能力 II 改革是使公司能夠投資于生產(chǎn)性資產(chǎn)的關(guān)鍵部分。這些可以明智地完成，并且不會損害保單持有人的保護，這是我們作為一家企業(yè)所關(guān)注的?！?/span>
鳳凰城的有條件承諾是在英國保險公司普遍推動改變償付能力 II 制度之際做出的，這將使他們更容易投資于更廣泛的資產(chǎn)。
英國行業(yè)協(xié)會英國保險公司協(xié)會表示，償付能力 II 規(guī)則的變化可能意味著部署 950 億英鎊的資本，盡管其中一些可能會返還給股東而不是再投資。
富時 100 指數(shù)人壽保險公司 Legal & General 也呼吁改變償付能力規(guī)則，已經(jīng)投資 300 億英鎊通過房屋建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施“提升”區(qū)域經(jīng)濟。
財政部拒絕就鳳凰城的改革呼吁發(fā)表評論。
一位白廳官員表示，政府對保險公司的償付能力 II 要求表示同情，已經(jīng)進行了一次磋商，下一次關(guān)于擬議變更的咨詢將于 2022 年初進行。
然而，大臣們對要求政府為私營部門投資高風(fēng)險基礎(chǔ)設(shè)施項目提供更有力的保障的呼吁不那么認(rèn)同。
金融包容性中心的聯(lián)合創(chuàng)始人、研究小組、金融行為監(jiān)管局的前董事會成員米克·麥卡蒂爾批評了鳳凰城的計劃。金融游說團體是：“積極和不誠實地利用氣候變化和國家經(jīng)濟優(yōu)先事項來推動放松管制，”他說。
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