伊恩·史密斯 2021 年 11 月 30 日
英國養(yǎng)老金監(jiān)管機(jī)構(gòu)為首個(gè)“超級基金”開了綠燈，這是一種備受爭議的新型整合工具，旨在接管傳統(tǒng)養(yǎng)老金計(jì)劃的運(yùn)作。
超級基金旨在從雇主那里獲取固定福利養(yǎng)老基金并將其集中起來，以便更有效地運(yùn)行它們以造福于會員，同時(shí)最終獲利。
由再保險(xiǎn)公司 Wilton Re 和投資公司 Sixth Street 持有多數(shù)股權(quán)的 Clara Pensions 周二成為第一個(gè)獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)的此類超級基金。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將克拉拉列為其認(rèn)為具有良好治理、適當(dāng)和適當(dāng)管理以及充足資本的超級基金名單中的第一名。
由于擔(dān)心對養(yǎng)老金計(jì)劃成員的保護(hù)可能會受到侵蝕，超級基金結(jié)構(gòu)的批準(zhǔn)需要數(shù)年時(shí)間。Clara 運(yùn)營的模式是運(yùn)行這些計(jì)劃，直到它們可以傳遞給保險(xiǎn)公司，即所謂的買斷。
此前曾對超級基金提出擔(dān)憂的審慎監(jiān)管局表示，它們只應(yīng)以這種方式充當(dāng)“橋梁”。
“我們已經(jīng)為此工作了很長時(shí)間，”克拉拉的首席執(zhí)行官亞當(dāng)薩隆告訴英國《金融時(shí)報(bào)》。他預(yù)計(jì)該公司將在六個(gè)月內(nèi)承擔(dān)其第一個(gè)養(yǎng)老金計(jì)劃的責(zé)任。
Clara 于 2017 年推出，與私募股權(quán)資深人士 Edi Truell 共同創(chuàng)立的 The Pension SuperFund 競爭成為第一個(gè)獲得監(jiān)管批準(zhǔn)的公司。與克拉拉的模式不同，養(yǎng)老金超級基金沒有明確針對收購，而是旨在永久管理福利。
據(jù)知情人士透露，養(yǎng)老金超級基金的代表上周會見了養(yǎng)老金監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
薩隆表示，就轉(zhuǎn)移負(fù)債而言，他預(yù)計(jì)進(jìn)行的大部分交易將達(dá)到數(shù)億英鎊，但市場上也有一些數(shù)十億英鎊的計(jì)劃。
養(yǎng)老金監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)行董事尼古拉·帕里什 (Nicola Parish) 表示，新創(chuàng)建的名單將成為考慮轉(zhuǎn)入超級基金的雇主和養(yǎng)老基金受托人的重要工具。
“我們決心保護(hù)儲戶，因此我們名單上的超級基金的潛在客戶可以相信該計(jì)劃已經(jīng)通過嚴(yán)格的評估程序，以證明他們符合目的，”她說。
但她補(bǔ)充說，雇主和受托人自己進(jìn)行盡職調(diào)查，公司在考慮與超級基金達(dá)成交易時(shí)，必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)尋求許可，這一點(diǎn)至關(guān)重要。
LCP 企業(yè)咨詢主管戈登·沃特恩 (Gordon Watchorn) 表示，對于無法與保險(xiǎn)公司達(dá)成收購協(xié)議的計(jì)劃，超級基金為“會員和雇主提供了潛在的雙贏”。
他補(bǔ)充說，前者成為更大計(jì)劃的一部分，他們的養(yǎng)老金全額支付的“潛在增加的機(jī)會”，而雇主則可以解決他們的養(yǎng)老金債務(wù)。
養(yǎng)老金和普惠金融部長蓋伊·奧珀曼 (Guy Opperman) 表示，這一舉措是“受歡迎的里程碑”。他補(bǔ)充說，超級基金是“固定福利領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展，可以增加對儲戶及其養(yǎng)老金的保護(hù)，同時(shí)為雇主提供一種新的、負(fù)擔(dān)得起的選擇來管理其遺留的養(yǎng)老金責(zé)任?！?/p>
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